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El Instituto Nacional de Estadística (INE) difundió este jueves datos que consolidan la recuperación del crédito hipotecario: en 2025 se firmaron más préstamos para compra de vivienda que en cualquier otro año desde 2010, con implicaciones claras para compradores y mercado inmobiliario.
El cierre del ejercicio muestra una aceleración en la firma de hipotecas y un aumento notable del capital concedido, circunstancia que altera la dinámica de acceso a la vivienda pese al encarecimiento de los precios.
Lo esencial
Según el INE, en 2025 se rubricaron 501.073 hipotecas sobre vivienda, un avance interanual del 17,8%. Diciembre, por su parte, mantuvo la racha positiva: se tramitaron 37.841 préstamos, un 17,4% más que en igual mes de 2024, y ya son 18 meses consecutivos de subidas.
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- Importe medio: 163.738 euros en 2025, +12,6% respecto a 2024.
- Capital prestado: 82.044 millones de euros, +32,6% anual.
- Tipo de interés medio (diciembre): 2,87%, con 11 meses por debajo del 3%.
- Reparto por tipo: 63,4% a tipo fijo (inicio 2,91%); 36,6% a tipo variable (inicio 2,82%).
¿Qué significa para quien busca casa ahora?
Con los tipos más contenidos que en 2022, la cuota mensual resulta más asumible para muchos hogares, incluso cuando el precio de la vivienda ha subido alrededor de un 20% en algunos mercados. Un ejemplo práctico: el importe medio registrado en diciembre (172.535 euros) equivale a una cuota estimada de unos 765,44 euros al mes en un préstamo a 25 años.
La combinación de tipos moderados y mayor acceso al crédito explica por qué la demanda se mantiene activa: no solo compran jóvenes estratos libres, sino también compradores de reposición —personas que venden para adquirir otra vivienda—, que representan cerca del 45% de las operaciones, según Fotocasa.
María Matos, portavoz de esa plataforma, subraya que la caída de los tipos desde 2022 ha reducido la presión sobre la cuota y ha incentivado el mercado, pese a la subida de precios.
Variaciones por comunidades y movimientos en las condiciones
El incremento en la firma de hipotecas no ha sido homogéneo: Cantabria lideró los avances porcentuales (+42,8%), seguida de La Rioja (+37%) y Murcia (+28,6%).
En paralelo, las operaciones que modifican condiciones inscritas en los registros (novaciones y subrogaciones) retrocedieron en diciembre: el total de cambios cayó un 21,4% interanual. Más en detalle, las novaciones bajaron un 22,7%, las subrogaciones al deudor un 17,8% y las subrogaciones al acreedor un 20,1%.
Perspectivas y riesgos
El panorama actual presenta dos caras. Por un lado, los tipos bajos alivian la carga mensual y facilitan la toma de decisiones a quienes necesitan hipoteca. Por otro, el aumento del importe medio y la escalada de precios elevan la cuantía total del endeudamiento y dejan a los compradores más expuestos ante un eventual repunte de las tasas o un frenazo económico.
Analistas y entidades seguirán atentos a la evolución de los tipos y a la oferta de vivienda, factores que determinarán si la tendencia de 2025 es sostenible o provisional.
